3.12 Graphiques de mise à l'échelle

1. Mise à l'échelle linéaire : applications et limites

Objectif : Comprendre les applications et les limites de la mise à l'échelle linéaire dans l'analyse technique des graphiques de prix.

Qu'est-ce que l'échelle linéaire ?

L'échelle linéaire est une méthode de visualisation des données sur un graphique où les distances entre les valeurs successives sur l'axe Y (axe des prix) sont égales. Cela signifie que chaque unité de variation de prix est représentée par la même distance sur le graphique, quel que soit le niveau de prix.

Comment fonctionne l'échelle linéaire ?

1. Distances égales: Sur un graphique linéaire, une différence de prix de 10 unités sera identique, qu'elle passe de 10 à 20, de 50 à 60 ou de 1000 à 1010. Tous ces changements sont représentés par la même distance sur l'axe Y.

2. Pas fixe: Chaque valeur successive sur l'axe Y s'éloigne d'une unité fixe de la précédente. Par exemple, si le graphique montre les variations de prix en dollars, la différence entre 10 et 20 dollars, 20 et 30 dollars, etc. sera de la même taille sur l'axe des Y.

Exemple d'échelle linéaire

Supposons que nous ayons un graphique de prix de n'importe quelle crypto-monnaie dont la valeur évolue dans le temps :

• Prix 1: 10

• Prix 2: 20

• Prix 3: 30

• Prix 4: 40

Sur un graphique linéaire, la différence entre les prix de 10 et 20 dollars sera représentée par la même distance que la différence entre les prix de 30 et 40 dollars. Chaque saut de 10 $ vers le haut sera représenté de manière identique en termes de distance sur le graphique.

Applications de l'échelle linéaire

L'échelle linéaire est un outil polyvalent de l'analyse technique, particulièrement utile pour l'analyse à court terme des mouvements de prix et pour l'identification simple des tendances de base et des formations de prix. Ses applications sont examinées en détail ci-dessous.

Analyse à court terme

L'échelle linéaire est souvent utilisée pour analyser les mouvements de prix à court terme. C'est une méthode qui fonctionne bien lorsque les traders se concentrent sur des changements de prix petits et rapides.

Avantages:

1. Suivi précis des petites variations de prix: L'échelle linéaire permet de suivre avec précision les petites variations de prix, ce qui est essentiel pour les stratégies d'investissement à court terme.

2. Intuitivité: Grâce à sa présentation simple et directe des données, l'échelle linéaire est facile à comprendre, ce qui la rend idéale pour les traders débutants.

3. Identification rapide des opportunités: Dans l'analyse à court terme, où les décisions doivent être prises rapidement, la facilité d'interprétation des graphiques linéaires permet aux traders de réagir plus rapidement aux changements du marché.

Exemple: Analyse d'un graphique en 1 minute ou 5 minutes pour les stratégies de scalping et de daytrading. Un trader qui utilise une stratégie de scalping peut suivre les mouvements de prix à très court terme pour acheter et vendre des actifs rapidement, en tirant profit des petites fluctuations de prix.

 

Interprétation simple des tendances

L'échelle linéaire facilite l'identification des tendances sous-jacentes et des formations de prix. Avec des distances égales entre les valeurs sur l'axe Y, les mouvements de prix sont présentés de manière simple et claire.

Avantages:

1. Facilité de reconnaissance des motifs: Permet de reconnaître rapidement et facilement les motifs de prix tels que les lignes de support et de résistance, les formations en tête et épaules, les formations en drapeau, etc.

2. Visualisation intuitive: Étant donné que chaque unité de variation de prix est représentée par la même distance sur l'axe Y, les graphiques linéaires sont faciles à lire et à interpréter.

3. Utile pour les débutants: La simplicité de l'échelle linéaire en fait un outil idéal pour les traders débutants qui découvrent l'analyse technique.

Exemples:

 

1. Lignes de support et de résistance: (graphique).

   • Description: Les lignes de support et de résistance sont des niveaux de prix auxquels le prix d'un actif tend à s'arrêter et à inverser sa direction.

   • Avantages: L'échelle linéaire permet d'identifier facilement ces niveaux sur le graphique, ce qui est crucial pour décider d'entrer ou de sortir d'une transaction.

   • Exemple: Le cours du BTC a rebondi plusieurs fois sur le niveau de 30 000 dollars, ce qui suggère qu'il s'agit d'un niveau de support.

2. Formation de tête et d'épaules (Head and Shoulders):

   • Description: Formation composée de trois sommets, dont celui du milieu (tête) est plus élevé que les deux sommets latéraux (épaules). Il s'agit d'une formation classique de renversement de tendance.

   • Avantages: L'échelle linéaire facilite l'identification de cette formation en raison de la distance égale sur l'axe Y.

   • Exemple: Le BTC forme une tête et des épaules au niveau de 40 000 dollars, ce qui suggère un possible renversement de la tendance à la hausse.

3. Formation en drapeau (Flag):

   • Description: Un motif de continuation de tendance à court terme où le prix se consolide dans une fourchette étroite après un fort mouvement à la hausse ou à la baisse.

   • Avantages: L'échelle linéaire permet de reconnaître facilement une formation en drapeau, ce qui aide les traders à décider de la poursuite d'une position.

   • Exemple: Le BTC passe de 30 000 à 40 000 dollars, puis se consolide entre 38 000 et 40 000 dollars, formant ainsi un drapeau. Une cassure au-dessus de 40 000 $ peut suggérer une continuation de la tendance haussière.
      

Résumé

L'échelle linéaire est un outil précieux en analyse technique, en particulier pour l'analyse à court terme des mouvements de prix et pour l'identification simple des tendances de base et des formations de prix. Grâce à son intuitivité et à sa simplicité, c'est une méthode idéale pour les débutants comme pour les traders expérimentés. Comprendre les avantages et les limites de l'échelle linéaire vous permet d'utiliser cet outil plus efficacement dans votre analyse quotidienne du marché.
 

Limites de l'échelle linéaire

Bien que l'échelonnement linéaire présente de nombreux avantages, il existe certaines limites importantes qui peuvent affecter son efficacité dans certaines situations analytiques. Nous examinerons ci-dessous deux limites majeures de l'échelle linéaire : la déformation des proportions dans les grandes fourchettes de prix et l'inadaptation à l'analyse à long terme.

Déformation des proportions dans les grandes fourchettes de prix

L'échelle linéaire représente les variations de prix absolues de telle sorte que chaque unité de variation de prix est représentée par la même distance sur l'axe des Y. Cela signifie qu'une variation de prix de 10 $ sera représentée par la même distance sur l'axe des Y. Cela signifie qu'une variation de prix de 10 dollars aura toujours la même distance sur le graphique, quel que soit le niveau de prix. Cette approche peut conduire à des proportions faussées pour des variations de prix importantes, car les différences de pourcentage ne sont pas représentées de manière adéquate.

Exemple: Considérons deux changements de prix :

1. Un changement de prix de 10 à 20 dollars:

   • Il s'agit d'une variation de 10 $, soit une augmentation de 100 %.

   • Sur un graphique linéaire, ce changement sera représenté par une certaine distance, par exemple 1 cm.

2. Une variation de prix de 100 à 110 $:

   • Il s'agit également d'une variation de 10 $, mais elle ne représente qu'une augmentation de 10 %.

   • Sur un graphique linéaire, ce changement sera également représenté par la même distance de 1 cm.

Ces deux variations de prix sont présentées de la même manière sur un graphique linéaire, même si la première variation (100 %) est beaucoup plus importante en pourcentage que la seconde (10 %). Cette distorsion peut conduire à une mauvaise interprétation de l'ampleur réelle des mouvements de prix, en particulier lors de l'analyse de crypto-monnaies à forte volatilité.

Conséquences:

• Mauvaise évaluation de la force d'un mouvement de prix: Les investisseurs peuvent mal évaluer l'importance des mouvements de prix, ce qui les conduit à prendre des décisions d'investissement inappropriées.

• Manque de proportionnalité: Les variations de pourcentage importantes peuvent paraître moins significatives sur les graphiques linéaires, ce qui rend difficile l'identification des moments clés du marché.

Inadaptés à l'analyse à long terme

L'échelle linéaire peut ne pas bien refléter les tendances de prix à long terme, en particulier pour les actifs qui subissent d'importantes variations de valeur. Dans l'analyse à long terme, il est important de prendre en compte les variations de prix en pourcentage, et pas seulement les valeurs absolues. L'échelle linéaire déforme souvent ces changements, ce qui peut conduire à des conclusions trompeuses sur les tendances à long terme du marché.

Exemple: Considérons le graphique à long terme d'un actif dont le prix est passé de 10 à 1 000 dollars en plusieurs années:

• Hausse initiale: Au début du graphique, le prix est passé de 10 à 20 dollars, soit une augmentation de 100 %.

• Croissance ultérieure: À la fin du graphique, le prix est passé de 900 $ à 1 000 $, ce qui ne représente qu'une augmentation de 11 %.

Sur un graphique linéaire, ces deux changements seront représentés par des distances déterminées, ce qui peut fausser l'image réelle de la croissance à long terme d'une entreprise. Les fortes augmentations initiales en pourcentage peuvent être minimisées et les petites augmentations ultérieures en pourcentage peuvent être exagérées.
 

Conséquences:

• Difficultés à identifier les tendances à long terme: Les graphiques linéaires peuvent rendre difficile l'identification des tendances réelles à long terme, en particulier pour les actifs qui ont subi d'importantes variations de valeur.

• Prévisions imprécises: L'analyse basée sur les graphiques linéaires peut conduire à des prévisions et des stratégies d'investissement inexactes, ce qui est particulièrement risqué à long terme.

Résumé

L'échelle linéaire a son utilité, en particulier pour l'analyse à court terme et l'identification simple des tendances de base et des formations de prix. Toutefois, ses limites, telles que la déformation du ratio dans des fourchettes de prix importantes et son inadaptation à l'analyse à long terme, peuvent conduire à des conclusions et à des décisions d'investissement trompeuses. Il est donc important que les investisseurs soient conscients de ces limites et envisagent d'autres méthodes d'échelonnement, telles que l'échelonnement logarithmique, en fonction du contexte d'analyse et des objectifs d'investissement.

 

2 Échelle logarithmique : quand est-elle plus appropriée ?

Objectif : Acquérir des connaissances sur les cas où l'échelle logarithmique est plus appropriée et sur les avantages qu'elle présente en analyse technique.

En analyse technique, une caractéristique particulièrement appréciée de l'échelle logarithmique est sa capacité à représenter proportionnellement les variations de prix en pourcentage. Contrairement à l'échelle linéaire, qui représente les variations de prix en unités constantes, les graphiques logarithmiques permettent une représentation plus réaliste des mouvements de prix, en particulier dans le contexte d'actifs très volatils. Dans cette section, nous verrons quand l'échelle logarithmique est plus appropriée pour l'analyse des marchés financiers, avec un accent particulier sur les crypto-monnaies. Nous analyserons les avantages de cette approche dans le contexte de l'analyse des tendances à long terme, de l'évaluation des niveaux de support et de résistance clés et de l'interprétation des grandes variations de prix. En conséquence, vous serez en mesure de mieux comprendre comment et quand utiliser l'échelle logarithmique dans vos stratégies d'investissement pour obtenir des résultats plus précis et plus fiables.

Définition de l'échelle logarithmique

L'échelle logarithmique signifie que l'axe des ordonnées est mis à l'échelle de façon logarithmique, c'est-à-dire que des distances égales sur l'axe correspondent à des variations de prix égales en pourcentage.

Échelle logarithmique:

• Description: L'échelle logarithmique représente les variations de prix proportionnellement aux variations de valeur en pourcentage. Chaque distance égale sur l'axe Y correspond à un pourcentage égal de variation de prix.

• Avantages:

  • Proportionnalité: Meilleure représentation des variations de prix en pourcentage, ce qui permet d'identifier plus facilement les tendances réelles.

  • Analyse à long terme: Idéale pour analyser les mouvements de prix à long terme et les actifs à forte volatilité.

• Exemple: Sur un graphique logarithmique, une variation de prix de 10 à 20 dollars (100 %) aura une plus grande distance qu'une variation de 100 à 110 dollars (10 %), ce qui reflète de manière plus réaliste les changements de valeur réels.

Applications de l'échelle logarithmique

L'échelle logarithmique est un outil précieux pour l'analyse technique, particulièrement utile pour l'analyse des tendances à long terme et l'analyse des actifs très volatils. Ses applications sont examinées en détail ci-dessous.

Analyse des tendances à long terme

L'échelle logarithmique est idéale pour analyser les mouvements de prix à long terme, car elle représente mieux les variations en pourcentage de la valeur des actifs que l'échelle linéaire. Les investisseurs peuvent ainsi se faire une idée plus réaliste des tendances à long terme du marché.

Avantages:

1. Meilleure représentation des variations de prix en pourcentage: Dans les graphiques logarithmiques, chaque distance égale sur l'axe Y correspond à un pourcentage égal de variation de prix. Cela signifie qu'une variation de prix de 10 à 20 dollars (100 %) aura la même distance sur le graphique qu'une variation de 100 à 200 dollars (100 %).

2. Représentation réaliste des tendances à long terme: L'échelle logarithmique permet de mieux comprendre les variations réelles de la valeur des actifs, en particulier sur le long terme, ce qui est essentiel pour l'analyse stratégique et la prise de décision en matière d'investissement.

Exemple: Analyse du graphique mensuel du bitcoin depuis sa création.

Le bitcoin a connu de nombreuses phases de hausse et de baisse rapides de son cours. Sur un graphique linéaire, les premières variations de prix peuvent être difficiles à percevoir par rapport aux mouvements ultérieurs, plus spectaculaires. En revanche, sur un graphique logarithmique, les premières hausses et baisses sont plus visibles car elles représentent les variations de valeur en pourcentage de manière plus proportionnelle.

Analyse des actifs à forte volatilité

Les actifs à forte volatilité, tels que les crypto-monnaies, sont mieux représentés sur les graphiques logarithmiques. Les fluctuations de prix importantes sont courantes dans ces actifs, et l'échelle logarithmique permet une représentation plus équilibrée et proportionnelle de ces changements.

Avantages:

1. Une vue plus équilibrée des grandes fluctuations de prix: L'échelle logarithmique fournit une représentation plus réaliste des grandes fluctuations de prix, aidant les investisseurs à comprendre les mouvements de prix réels et leur signification.

2. Meilleure compréhension des mouvements de prix réels: Grâce à une meilleure représentation des mouvements de prix en pourcentage, les investisseurs peuvent plus facilement identifier les principaux niveaux de support et de résistance, ce qui est particulièrement important dans l'analyse d'actifs très volatils.

Exemple: Analyse des mouvements de prix à long terme de l'Ether.

L'Ethereum, comme beaucoup d'autres crypto-monnaies, présente une forte volatilité. Sur un graphique logarithmique, les variations de prix pendant les périodes de forte hausse et de forte baisse sont présentées de manière plus proportionnelle, ce qui permet de mieux comprendre les tendances à long terme et d'identifier les moments clés du marché.

Application pratique de l'échelle logarithmique

1. Identification des tendances à long terme

   • Description: L'échelle logarithmique permet une représentation plus proportionnelle et plus réaliste des tendances à long terme.

   • Exemple: Sur un graphique logarithmique du bitcoin, on peut voir une tendance à la hausse à long terme qui est plus prononcée que sur un graphique linéaire. Cela permet aux traders de mieux comprendre les mouvements historiques des prix et de prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

2. Analyse des principaux niveaux de soutien et de résistance

   • Description: L'utilisation de l'échelle logarithmique permet d'identifier plus précisément les principaux niveaux de support et de résistance.

   • Exemple: Sur un graphique logarithmique de l'Ethereum, les principaux niveaux de support et de résistance sont plus clairement identifiés, ce qui permet aux traders de mieux planifier leurs stratégies de trading et de définir des ordres stop-loss.

3. Évaluation des profits et des pertes

   • Description: L'analyse des graphiques logarithmiques permet une compréhension plus proportionnelle des gains et des pertes potentiels.

   • Exemple: Un investisseur qui évalue les rendements potentiels des investissements en Ether au fil des ans peut mieux comprendre dans quelle mesure les variations de pourcentage ont affecté la valeur de l'actif, ce qui est crucial pour la planification des investissements à long terme.

Résumé

L'échelle logarithmique est un outil clé dans l'analyse technique, en particulier dans l'analyse des tendances à long terme et dans l'analyse des actifs très volatils. Une meilleure représentation des variations de prix en pourcentage permet aux investisseurs d'avoir une représentation plus réaliste des tendances à long terme et des mouvements de prix. Ils peuvent ainsi prendre des décisions d'investissement plus éclairées, mieux gérer les risques et planifier efficacement leurs stratégies de négociation.

Application de l'échelle logarithmique à l'analyse à long terme

Objectif : Acquérir des connaissances sur la manière d'appliquer diverses méthodes d'échelonnement pour analyser les tendances des prix à long terme et identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance.

L'analyse technique des marchés des crypto-monnaies nécessite l'utilisation de diverses méthodes de visualisation des données pour évaluer avec précision les tendances des prix et prendre des décisions d'investissement éclairées. Les graphiques linéaires et les graphiques logarithmiques sont deux méthodes de mise à l'échelle de base qui peuvent affecter de manière significative l'interprétation des tendances de prix à long terme. Dans cette section, nous examinerons les différences entre les graphiques linéaires et logarithmiques, leurs applications et leurs limites. Comprendre quand et pourquoi utiliser chacune de ces méthodes est essentiel pour analyser efficacement la volatilité des prix des crypto-monnaies et identifier les principaux niveaux de support et de résistance. Nous allons comparer les deux types de graphiques pour aider les traders à mieux comprendre quelle approche peut être la plus appropriée dans différents contextes d'analyse de marché.

Graphiques linéaires et logarithmiques dans l'analyse technique à long terme des marchés des crypto-monnaies

1. Graphiques linéaires

   • Utilisations: Plus souvent utilisés pour l'analyse à court terme où les changements de prix absolus sont plus importants.

   • Limites: Peuvent ne pas refléter de manière réaliste les tendances à long terme pour les actifs dont les variations de valeur sont importantes.

2. Graphiques logarithmiques

   • Utilisation: Préférence pour l'analyse à long terme en raison d'une meilleure représentation des variations de prix en pourcentage.

   • Avantages: Permettent une vision plus équilibrée des grandes variations de prix et une meilleure compréhension des mouvements de prix réels.

Application pratique de l'échelle logarithmique dans l'analyse à long terme

 

L'utilisation de méthodes d'échelonnement appropriées dans l'analyse technique est cruciale pour comprendre les tendances à long terme et prendre des décisions d'investissement éclairées. En particulier, l'échelle logarithmique offre une représentation plus proportionnelle des variations de prix en pourcentage, ce qui est extrêmement utile dans le contexte d'actifs très volatils tels que les crypto-monnaies. Dans cette section, nous verrons comment appliquer concrètement la mise à l'échelle dans l'analyse à long terme, en nous concentrant sur l'identification des tendances, l'analyse des principaux niveaux de support et de résistance, et l'évaluation des gains et des pertes. Nous verrons comment ces techniques peuvent aider les investisseurs à gérer efficacement leur portefeuille et à planifier des stratégies d'investissement à long terme.

1. Identifier les tendances à long terme

   • Description: L'échelle logarithmique permet de mieux comprendre les tendances à long terme et les motifs de prix.

   • Exemple: L'analyse du graphique logarithmique du bitcoin depuis sa création montre des tendances et des niveaux de support/résistance plus clairs.

2. Analyse des principaux niveaux de soutien et de résistance

   • Description: L'utilisation de l'échelle logarithmique permet d'identifier plus précisément les principaux niveaux de support et de résistance.

   • Exemple: Sur un graphique logarithmique, un niveau de support situé près de 10 000 $ pour le BTC peut être plus clair et plus représentatif pour une analyse à long terme.

3. Évaluation des pertes et profits

   • Description: L'analyse des graphiques logarithmiques permet une compréhension plus proportionnelle des gains et des pertes potentiels.

   • Exemple: Un investisseur qui évalue les rendements potentiels des investissements en BTC au fil des ans peut mieux comprendre dans quelle mesure les variations de pourcentage ont affecté la valeur de l'actif.

Résumé

La mise à l'échelle des graphiques est un outil clé de l'analyse technique qui permet une interprétation plus précise des données de prix.

L'échelle linéaire est utile pour l'analyse à court terme, tandis que l'échelle logarithmique est plus adaptée à l'analyse à long terme et aux actifs à forte volatilité.

Comprendre quand utiliser chaque type d'échelle permet aux traders et aux investisseurs de prendre des décisions d'investissement plus éclairées, de mieux gérer les risques et d'utiliser plus efficacement les outils d'analyse technique.