3.16 Qu'est-ce que les moyennes mobiles ?

Nous nous souvenons tous des moyennes de comptage du lycée. En mathématiques, nous obtenons la moyenne de dix nombres en les additionnant et en divisant la somme par dix. Toutefois, dans le domaine de la finance, et plus particulièrement dans celui de la trading, la moyenne mobile est un indicateur technique utilisé dans le cadre de l'analyse technique. Les analystes et les traders calculent les moyennes mobiles afin de lisser les données relatives aux prix et de pouvoir mieux interpréter la tendance.

Les moyennes mobiles sont des éléments simples mais essentiels de l'analyse technique. Elles vous aideront à déterminer la direction d'une tendance ou les niveaux de soutien et de résistance d'un actif. Les moyennes mobiles reflètent l'évolution antérieure du prix d'un actif. Cela permet de déterminer la direction potentielle des changements sur le marché. Dans cet article, nous vous aiderons à acquérir des connaissances sur les moyennes mobiles.

Contenu

• Qu'est-ce qu'une moyenne mobile ?

• Types de moyennes mobiles

• L'utilisation des moyennes mobiles dans l'analyse technique
  
   

Qu'est-ce qu'une moyenne mobile ?

Une moyenne mobile (ou MA ) est un indicateur technique utilisé par les investisseurs et les traders pour déterminer la direction d'une tendance. Tout type de moyenne mobile est obtenu en calculant le prix moyen des périodes précédentes. Le terme « mobile » signifie que nous la recalculons constamment sur la base des données de prix les plus récentes.

Les moyennes mobiles sont capables d'illustrer la tendance dominante du marché à l'aide d'une simple formule mathématique. Correctement interprétées, les moyennes mobiles signalent également les moments importants du renversement d'une tendance donnée. Elles sont également appelées « indicateurs retardés » parce qu'elles nécessitent des données sur les prix précédents pour générer un signal de négociation. La moyenne mobile est un outil simple et populaire utilisé par de nombreux traders comme indicateur d'analyse technique.

L'un des principaux avantages des moyennes mobiles est leur objectivité et leur facilité d'interprétation, une caractéristique unique. Chaque trader ou investisseur peut interpréter différemment les motifs de chandeliers. De même, les traders fixent les niveaux de support/résistance et les lignes de tendance en fonction de leurs préférences et intuitions individuelles. Dans le cas des moyennes mobiles, le processus peut être très différent.

Exemple :
Pour calculer une moyenne mobile sur 7 jours des cours de clôture, nous additionnons la moyenne de clôture d'un actif pour les 7 derniers jours et la divisons par 7.

Les cours de clôture sont les types de cours les plus populaires et les plus couramment utilisés pour calculer les moyennes mobiles. Toutefois, il convient de noter que nous pouvons tout aussi bien utiliser les cours d'ouverture et parfois les cours minimums ou maximums à cette fin.
 

Types de moyennes mobiles

Outre les types de prix utilisés pour calculer les moyennes mobiles, on peut également classer les moyennes elles-mêmes. Les moyennes mobiles varient en fonction de la manière dont elles interprètent les résultats et de la façon dont elles sont calculées. Voici les quatre principaux types de moyennes mobiles.

• Moyenne mobile simple (SMA).

• Moyenne mobile exponentielle (EMA)

• Moyenne mobile lissée (SMA)

• Moyenne mobile pondérée (WMA).

Parmi les moyennes énumérées ci-dessus, nous utilisons le plus souvent les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). Nous les examinerons en détail dans la section suivante.
 

Moyenne mobile simple (SMA)

La moyenne mobile simple est un indicateur technique simple, que l'on obtient en ajoutant les données les plus récentes et en les divisant par le nombre de périodes (c'est-à-dire le nombre de jours ou de semaines, par exemple). La moyenne mobile simple ayant déjà été décrite dans l'introduction, rappelons simplement qu'il s'agit de la moyenne arithmétique des prix collectés sur un certain nombre de périodes.
 

Moyenne mobile exponentielle (EMA).

Il s'agit d'une moyenne mobile qui reflète le prix d'un actif spécifique sur le marché beaucoup plus rapidement que la SMA. La principale caractéristique de cette moyenne est qu'elle accorde plus d'attention aux derniers points de prix qu'aux plus anciens. Elle est donc plus sensible et reflète mieux la situation actuelle du marché.

En outre, l'EMA réagit aux changements plus rapidement que la SMA. Les anciennes valeurs de l'EMA perdent progressivement de leur pertinence, jusqu'à devenir complètement insignifiantes. Le plus souvent, l'indice EMA est calculé sur la base des cours de clôture des actifs.

Pour calculer l'EMA, il faut d'abord calculer le multiplicateur permettant de lisser (pondérer) l'EMA. Ce multiplicateur est généralement calculé selon la formule suivante [2 / (nombre d'observations + 1)].

Par exemple, pour une moyenne mobile de 20 jours, le multiplicateur serait [2/(20+1)]=0,0952. Enfin, la formule suivante est utilisée pour calculer l'EMA actuelle :
EMA = cours de clôture x multiplicateur + EMA (de la veille) x (1-multiplicateur).

Un actif est considéré comme étant dans une tendance haussière si le prix actuel de l'actif est supérieur à l'EMA. Inversement, si le prix actuel de l'actif est inférieur à l'EMA, l'actif est dans une tendance baissière.
 

L'utilisation des moyennes mobiles dans l'analyse technique

Les moyennes mobiles sont un outil extrêmement utile pour l'analyse technique. En plus de déterminer la tendance actuelle, elles peuvent indiquer la force de la tendance et servir de support ou de résistance pour identifier les signaux potentiels d'achat ou de vente.

Les possibilités d'utilisation des moyennes mobiles sont illustrées dans le graphique ci-dessous. Nous traçons une moyenne mobile sur le graphique et son interprétation est très simple. Si le cours se situe au-dessus de la ligne de la moyenne mobile et pointe vers le haut, la tendance est à la hausse. De même, si le prix est inférieur à la moyenne mobile et qu'il est orienté vers le bas, la tendance est à la baisse. Le graphique ci-dessous permet de mieux comprendre le mécanisme décrit ci-dessus.

Voilà pour les moyennes mobiles et leur rôle indicatif dans l'analyse technique. Dans la prochaine leçon, nous découvrirons l'application de la séquence de Fibonacci dans l'analyse technique.