2.07 Mesurer la profondeur et la liquidité du marché

Dans les leçons précédentes, nous avons vu comment les concepts de capitalisation boursière et d'écart entre les cours acheteur et vendeur sont utiles pour analyser les différentes crypto-monnaies. Cette leçon traite de la profondeur du marché, de la liquidité et de la volatilité afin d'obtenir une image complète du marché des crypto-monnaies.

Cette leçon explique la profondeur du marché, la liquidité du marché et la volatilité.

Sommaire

• Qu'est-ce que la profondeur du marché ?

• Qu'est-ce que la liquidité du marché ?

• Qu'est-ce que la volatilité du marché ?
   

Qu'est-ce que la profondeur du marché ?

Un marché est une plateforme où se déroulent des activités telles que l'achat et la vente de différents biens et services. On peut donc dire qu'un marché est constitué d'acheteurs et de vendeurs. Lorsque nous parlons de marchés d'échange de crypto-monnaies, il s'agit essentiellement d'opérateurs qui achètent et vendent des actifs numériques sur une plateforme donnée.

La profondeur du marché indique les différents niveaux de prix auxquels les gens sont prêts à acheter ou à vendre une crypto-monnaie. La quantité de prix à l'achat et à la vente influe également sur la profondeur du marché. Le "prix d'offre" est le prix auquel les acheteurs sont prêts à acheter une pièce, et le "prix de vente" est le prix auquel les vendeurs sont prêts à vendre leurs pièces. La profondeur du marché tient compte des différents niveaux de prix d'une crypto-monnaie et indique les ordres ouverts, les prix d'achat et les prix de vente.

Les vendeurs sont toujours prêts à vendre leurs actifs au prix le plus élevé possible, et les acheteurs aimeraient les acheter au prix le plus bas possible. Par conséquent, il y aura une différence entre le prix d'achat et le prix de vente, appelée écart entre le prix d'achat et le prix de vente. La profondeur du marché (DOM) indique également l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur d'une crypto-monnaie.

La profondeur du marché représente la capacité d'un marché à absorber des ordres de marché importants sans que le prix n'en soit affecté de manière significative. Si le marché présente un grand nombre d'ordres d'achat (bid) et de vente (ask) avec des prix différents, on dit qu'il a une plus grande profondeur de marché.

Si la profondeur du marché pour une paire d'actifs est forte, cela signifie qu'il y a un volume substantiel et des ordres du côté de l'offre ou de la demande. Cela signifie également que même des ordres importants ne peuvent pas faire varier le prix de l'actif de manière significative. En revanche, une faible profondeur de marché implique que des ordres importants peuvent faire varier le prix de l'actif, ce qui a un impact sur l'opérateur.

Qu'est-ce que la liquidité du marché ?

La profondeur du marché, les écarts entre les cours acheteur et vendeur et la liquidité du marché sont des termes étroitement liés dans le domaine de la négociation. Tous ces concepts peuvent être mesurés à partir du carnet d'ordres brut d'un marché. La liquidité d'un actif est un facteur très important à prendre en compte lors du choix d'une crypto-monnaie à négocier.

La liquidité du marché fait référence à la rapidité et à la facilité avec lesquelles un actif peut être acheté ou vendu sur une plateforme de négociation à des prix stables. Plus le nombre de prix d'achat et de prix de vente est élevé et plus l'écart entre les prix d'achat et les prix de vente est faible, plus la liquidité du marché est élevée.

Si un actif présente des écarts plus étroits entre les cours acheteur et vendeur et davantage d'ordres d'achat et de vente, on dit que le marché est liquide. Lorsque le marché est très liquide, un plus grand nombre d'opérateurs échangent des monnaies numériques au cours d'une période donnée. Par conséquent, le volume des transactions augmente.

Qu'est-ce que la volatilité du marché ?

Les crypto-monnaies sont souvent considérées comme des actifs très volatils. Les actifs volatils sont considérés comme des investissements risqués. En même temps, ils offrent des possibilités de profits si vous effectuez des investissements stratégiques accompagnés d'études de marché. Vous devrez également acheter et vendre des actifs numériques au bon moment pour tirer parti de la volatilité.

La volatilité du marché représente l'évolution des prix des actifs au cours d'une période donnée. Si les prix varient fortement (à la hausse ou à la baisse) sur une courte période, on dit que le marché est très volatil.

Plusieurs facteurs ont un impact sur la volatilité des monnaies numériques, tels que la spéculation, la couverture médiatique, la performance des actifs, les sentiments de la communauté, etc.

Les crypto-monnaies sont encore un marché émergent avec une faible capitalisation boursière par rapport aux marchés traditionnels comme les actions et l'or. Ainsi, même de petits changements dans son adoption entraînent des fluctuations de prix plus importantes.