2.07 Mierzenie głębokości i płynności rynku

Omówione w poprzednich lekcjach pojęcia takie jak kapitalizacja rynku, bid-ask spread będą bardzo pomocne przy analizowaniu różnych kryptowalut. W tej lekcji porozmawiamy o głębokości rynku, płynności i zmienności aby jeszcze lepiej zrozumieć ten rynek.  

Z tej lekcji dowiesz się czym są głębokość rynku, płynność rynku oraz zmienność. 

Treść  

• Czym jest głębokość rynku?
• Co to jest płynność rynku?
• Co to jest zmienność rynku?

Czym jest głębokość rynku?

Rynek to platforma, na której odbywają się czynności, takie jak kupno i sprzedaż różnych dóbr i usług. Można więc powiedzieć, że rynek tworzą kupujący i sprzedający. Kiedy mówimy o rynkach handlu kryptowalutami, tworzą go traderzy kupujących i sprzedający aktywa cyfrowe na dowolnej platformie.

Głębokość rynku pokazuje różne poziomy cen kryptowaluty, za jakie ludzie skłonni są  je kupić lub sprzedać. Na głębokość rynku również wpływają ceny bid-ask. „Cena kupna” to cena, po której kupujący są skłonni kupić dany coin, a „cena ask lub sprzedaży” oznacza cenę, po której sprzedawcy są skłonni sprzedać swoje coiny. Głębokość rynku uwzględnia różne poziomy cen kryptowaluty. W niej widzimy otwarte zlecenia, ceny kupna i ceny sprzedaży.

Sprzedający zawsze chętnie sprzedają swoje aktywa po jak najwyższej cenie, a kupujący chcieliby je kupić po możliwie najtaniej. W rezultacie pojawi się różnica w cenach zakupu i sprzedaży, zwana spreadem bid-ask. Głębokość rynku (Depth Of Market- DOM) pokazuje również bid-ask spread kryptowaluty.

Głębokość rynku reprezentuje zdolność rynku do przyjmowania dużych zleceń rynkowych bez znaczącego wpływu na cenę. Jeśli rynek ma dużą liczbę zleceń kupna (bid) i sprzedaży (ask) o różnych cenach, mówi się, że posiada większą głębokość rynku.

Jeśli głębokość rynku dla dowolnej pary aktywów jest duża, oznacza to, że po stronie kupna lub sprzedaży występuje znaczny wolumen i zamówienia. To dodatkowo oznacza, że ​​nawet duże zamówienia nie mogą znacząco zmienić ceny tych aktywów. Z kolei słaba głębokość rynku oznacza, że ​​duże zlecenia mogą zmienić cenę aktywów, co ma znaczący wpływ na tradera.

Co to jest płynność rynku?

Głębokość rynku, spready bid-ask i płynność rynku to ściśle powiązane ze sobą pojęcia handlowe. Wszystkie te koncepcje można zmierzyć korzystając z samej księgi zamówień rynku. Płynność aktywów jest także bardzo ważnym czynnikiem, jaki należy brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o inwestycji w daną kryptowalutę.

Płynność rynku odnosi się do tego, jak szybko i łatwo można kupić lub sprzedać aktywa na danej platformie transakcyjnej w stabilnych cenach. Im wyższa liczba cen kupna i sprzedaży a im niższy spread bid-ask, tym wyższa będzie płynność rynku.

Jeżeli dane aktywa mają mniejsze spready bid-ask oraz więcej zleceń kupna i sprzedaży, mówimy o rynku, który jest płynny. Gdy w danym okresie rynek ma wysoką płynność, więcej handlowców wymienia waluty cyfrowe. W rezultacie wzrasta wolumen obrotu.

Co to jest zmienność rynku?

Kryptowaluty często określane są jako aktywa o dużej zmienności. Jak wiadomo aktywa zmienne, czyli niestabilne są uważane za ryzykowne do inwestowania. Jednocześnie dają one szanse na spore zyski, jeśli inwestujesz strategicznie i bierzesz pod uwagę badania rynku. Należy też pamiętać, aby kupować i sprzedawać aktywa cyfrowe we właściwym czasie, korzystając z ich zmienność.

Zmienność rynku reprezentuje ruch cen aktywów w określonym przedziale czasu. Jeśli ceny zmienią się drastycznie (wzrastają lub spadają) w krótkim okresie, mówi się, że rynek jest bardzo niestabilny.

Na zmienność walut cyfrowych wpływa kilka czynników, takich jak: spekulacje, doniesienia w mediach, wyniki aktywów, nastroje społeczne itp.

Kryptowaluty są nadal rynkiem wschodzącym o niskiej kapitalizacji rynkowej w porównaniu z tradycyjnymi rynkami, takimi jak akcje czy złoto. W związku z tym nawet niewielkie zmiany jakie na nim zachodzą mogą prowadzić do poważnych wahań cen.