Bitcoin et marché des changes - principales différences

Pour commencer, il faut mentionner une différence majeure entre le Bitcoin et le marché des changes. Le bitcoin est une monnaie numérique indépendante de tout gouvernement ou institution (décentralisation), alors que les principaux acteurs du marché des changes sont les banques centrales et commerciales.

 

Investissement à long terme ou trading quotidien ?

Le bitcoin est considéré comme un investissement et il est souvent acheté en prévision d'une augmentation de sa valeur en raison de la nature déflationniste de cette monnaie. En effet, la meilleure stratégie pour une monnaie numérique est d'y investir et d'attendre sa croissance. Au début de son existence, le bitcoin ne valait que quelques centimes. Récemment, il a atteint un plafond de 45 000 PLN par pièce (données d'août 2020), ce qui signifie qu'à long terme, le bitcoin présente une plus grande volatilité que les paires de devises habituelles (en particulier les paires majeures comme EUR/USD ou GBP/USD, par exemple). On dit que le bitcoin est de l'or virtuel, ce qui signifie qu'il a les caractéristiques des stocks.

Ces derniers temps, on a cessé de considérer le bitcoin uniquement comme un investissement, puisqu’il est désormais possible de payer avec cette monnaie dans de nombreux endroits dans le monde.

Cependant, le Bitcoin n'est pas seulement une valeur : c’est aussi une blockchain.

Le trading quotidien peut sembler risqué dans ce cas, mais le Bitcoin fonctionne de manière complètement différente. Nous allons l'expliquer à l'aide de l'exemple suivant.

Les transferts en devises FIAT dépendent des sessions bancaires et le risque de fluctuation des taux de change est presque négligeable, en raison de la grande stabilité des prix. Si vous ordonnez un transfert de fonds le vendredi soir, l'argent ne sera pas sur votre compte avant le lundi matin.

Dans le cas du Bitcoin, si le virement a été ordonné le vendredi soir et reçu le lundi, la différence peut être significative, que ce soit en termes positifs ou négatifs. Grâce à la décentralisation et à la puissance du réseau, les bitcoins peuvent être virés instantanément. C'est pourquoi des processeurs de paiement sont apparus pour permettre aux contreparties d'échanger des fonds en direct. Grâce à eux, la barrière du temps n'a aucune importance et les transferts arrivent immédiatement dans la devise choisie par le vendeur.

Si vous souhaitez convertir des fonds à un taux stable, cette possibilité vous est donnée par les bureaux de change. Le bureau de change zondacrypto est un exemple de ce type de solution. La bourse vous permet de vendre ou d'acheter des fonds directement auprès des autres participants, ce qui vous permet d'obtenir des prix plus intéressants.

Ratios de liquidité

La principale différence entre le Bitcoin et le marché des changes réside dans les ratios de liquidité.
Le marché des changes est le marché le plus important et le plus liquide du monde, sur lequel la valeur moyenne des transactions quotidiennes peut atteindre des milliers de milliards de dollars. Le Bitcoin est un marché plus jeune et plus petit, avec une valeur d'environ 137 milliards de dollars (données d'août 2017).

La liquidité est la mesure dans laquelle un marché permet d'acheter et de vendre des actifs à prix fixes. Plus la liquidité est élevée, plus le marché est stable et les prix ne fluctuent pas de manière significative. S'il y a une transaction d'un million de dollars en une journée, le marché est capable de l’absorber facilement, sans grand changement dans la valeur du dollar. Dans le cas du Bitcoin, cette même transaction peut avoir un impact beaucoup plus important sur la valeur de la monnaie numérique en raison de son volume relativement faible. Pour que les prix soient stables, la demande en bitcoins doit être en phase avec l'inflation.


Le Bitcoin et les autres monnaies numériques sont le marché qui connaît la plus forte croissance au monde.

Fonctionnement de la bourse Bitcoin par rapport au marché des changes.

Le Bitcoin fonctionne 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24. Le marché des changes, lui, est ouvert 24 heures sur 24 du lundi au vendredi. Le week-end, le marché se repose, tout comme lors des grandes fêtes. Il s'agit d'une information importante pour les investisseurs, car à ces moments-là le marché peut se comporter de manière irrationnelle et il est alors difficile de s'engager dans des transactions spéculatives.

Le fait que le marché des changes soit ouvert 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7 est à la fois un avantage et un important défi pour les investisseurs, car ils ne peuvent pas y participer en permanence. C'est pourquoi ont été créés pour lui des outils spéciaux qui fonctionnent 24 heures sur 24, afin que ses participants n'aient pas à surveiller eux-mêmes leurs positions ouvertes. Les plus grands mouvements sont observés sur ce marché le mardi et le mercredi, c'est-à-dire en milieu de semaine.

Dans le cas du Bitcoin, son avantage décisif est qu'il est ouvert 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, grâce à la décentralisation et à l'absence de réglementation des monnaies numériques, ce qui signifie qu’il n’y a pas besoin d'institutions financières comme les banques pour les échanges. Les bourses mettent automatiquement en relation les vendeurs et les investisseurs à toute heure du jour et de la nuit.

Facteurs affectant la valeur des taux

En raison de la quantité limitée de bitcoins sur le marché et de leur faible liquidité (due à la nouveauté de ce marché, qui connaît la plus forte croissance en ce moment), il peut falloir un peu plus de temps pour l'acheter à un bon prix que dans le cas des monnaies fiat (par exemple PLN, USD, EUR). Si quelqu'un veut acheter rapidement des bitcoins, il émet un ordre d'achat à un prix supérieur à celui des autres ordres en attente. Ainsi, le prix de la monnaie numérique augmente. Il baisse lorsqu'un vendeur réduit le prix de manière dynamique ou graduelle.

D'autre part, le taux des devises peut être affecté par divers événements (politiques, sociaux, économiques, etc.).
L'impact le plus important sur la forte volatilité de ce marché vient la publication de données macroéconomiques comme la croissance du PIB, la politique monétaire et les rapports des banques centrales. La volatilité des prix est donc ici beaucoup plus dynamique que dans le cas du Bitcoin.

En résumé, les principales différences entre le Bitcoin et le marché des changes sont les facteurs qui influent sur la valeur des taux, les ratios de liquidité qui influent sur la stabilité du marché, les heures d'ouverture, et le fait que le Bitcoin est plusieurs fois ou plusieurs dizaines de fois plus dynamique, idéal pour le day trading comme pour les investissements à long terme en raison de la nature déflationniste de la monnaie.