3.06 Lecture des graphiques de prix

Lire les graphiques de prix est une compétence fondamentale en analyse technique qui permet aux traders et aux investisseurs de comprendre les mouvements du marché et de prendre des décisions d'investissement éclairées. Les graphiques de prix présentent des données historiques sur les prix des actifs sur différentes périodes, permettant d'analyser les tendances, d'identifier les motifs de prix et les niveaux de support et de résistance.

Note : L'apparition d'un modèle donné n'implique pas nécessairement le mouvement futur du prix. Il s'agit simplement d'un motif répétitif qui peut aider la personne interprétant les données à tirer des conclusions. L'analyse technique doit être utilisée en complément de l'analyse fondamentale.

 

Interprétation des données

Objectif : Comprendre les éléments de base des graphiques de prix et comment les interpréter.

Lire les graphiques de prix implique d'analyser visuellement les données représentées, telles que les prix d'ouverture, de clôture, maximum et minimum sur différentes périodes. Dans cette section, nous discuterons de la manière de reconnaître et de comprendre ces éléments clés des graphiques afin que vous puissiez analyser efficacement et prévoir les mouvements futurs des prix. Avec ces connaissances, vous serez en mesure de mieux reconnaître les signaux du marché et de prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

 

Introduction aux graphiques de prix

Les graphiques de prix sont un outil essentiel pour l'analyse technique. Ils permettent aux traders de visualiser les variations des prix des actifs au fil du temps, d'identifier les motifs et de prévoir les mouvements potentiels futurs des prix.

Types de graphiques

• Chandelier : Le graphique le plus couramment utilisé en analyse technique après le graphique linéaire.

• Linéaire : Montre les prix de clôture dans l'intervalle de temps sélectionné, les reliant par une ligne. Le plus facile à interpréter, mais fournit le moins d'informations.

• Histogramme (OHLC) : Montre les prix d'ouverture, de clôture, maximum et minimum pour une période donnée.

 

Éléments des graphiques

• Axe X (horizontal) : Représente le temps.

• Axe Y (vertical) : Représente le prix.

• Volume : Le nombre de transactions effectuées dans un intervalle de temps donné. Peut être représenté sous forme d'histogramme (une série de rectangles sur l'axe X) sous le graphique principal.

 

Construction du chandelier

1. Corps

• Description : L'espace entre le prix d'ouverture et de clôture. La couleur du corps montre si le prix a augmenté (généralement vert/blanc) ou diminué (généralement rouge/noir).

• Interprétation : Un long corps indique une grande différence entre l'ouverture et la clôture, suggérant un mouvement de prix fort. Un corps court suggère peu de changement de prix et une possible consolidation du marché.

2. Mèches, ombres

• Description : Lignes qui dépassent au-dessus ou en dessous du corps, représentant les prix maximum (ombre supérieure) et minimum (ombre inférieure).

• Interprétation : De longues ombres indiquent une forte volatilité dans une période donnée. De courtes ombres suggèrent une plus grande stabilité des prix.

 

Division des modèles de chandelier

1. Modèles de renversement

• Marteau : Petit corps en haut du chandelier avec une longue ombre inférieure. Suggère un renversement potentiel de la tendance baissière.
• Homme pendu : Semblable au marteau, mais apparaît au sommet d'une tendance haussière, suggérant un potentiel renversement à la baisse.
• Étoile du matin : Un motif de chandelier en trois parties signalant un renversement de la tendance baissière. Il se compose d'un long chandelier rouge, d'un petit chandelier (rouge ou vert) et d'un long chandelier vert.
• Étoile du soir : Un motif de chandelier en trois parties signalant un renversement de la tendance haussière. Il se compose d'un long chandelier vert, d'un petit chandelier (rouge ou vert) et d'un long chandelier rouge.
  

 

2. Modèles de continuation

• Nuage : Une série de chandeliers qui se déplacent dans une direction, indiquant la continuation de la tendance actuelle.

• Drapeau : Un motif de consolidation à court terme qui précède généralement la continuation de la tendance précédente.

Vous découvrirez plus de détails sur les graphiques en chandeliers et leur utilisation dans le trading des marchés financiers et l'analyse technique dans les leçons à venir.

 

Exemple d'analyse de graphique en chandeliers

Supposons que nous analysons un graphique en chandeliers de Bitbiseaucoin sur un intervalle de 1D (1 jour) :

1. Tendance : Haussière, avec une série de sommets et de creux de plus en plus élevés.

2. Modèles de chandeliers : La présence d'un marteau au bas d'une tendance baissière suggère un renversement à la hausse.

3. Volume : Une augmentation du volume lors d'une cassure suggère un mouvement haussier fort.

4. Mèches : De longues mèches inférieures indiquent un support solide à des niveaux de prix inférieurs.

Résumé

L'interprétation des données des graphiques de prix est un élément clé de l'analyse technique. Comprendre les différents types de graphiques, tels que les graphiques linéaires, en barres et en chandeliers, et savoir lire les prix d'ouverture, de clôture, maximum et minimum vous permet d'analyser le marché plus précisément. L'analyse des motifs de chandeliers et du volume aide à identifier les tendances et à repérer les points de retournement potentiels. La pratique et l'expérience dans l'interprétation des données graphiques sont essentielles pour réaliser une analyse technique efficace.