3.06 Czytanie wykresów

Czytanie wykresów cenowych to fundamentalna umiejętność w analizie technicznej, która pozwala inwestorom i traderom na zrozumienie ruchów rynkowych oraz podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych. Wykresy cenowe prezentują dane historyczne dotyczące cen aktywów w różnych przedziałach czasowych, umożliwiając analizę trendów, identyfikację formacji cenowych oraz określenie poziomów wsparcia i oporu. 

Zapamiętaj: Pojawienie się danej formacji nie oznacza pewności, co do dalszego ruchu ceny. Jest to jedynie powtarzający się wzorzec, który może pomóc osobie interpretującej dane w wyciągnięciu wniosków. Analizę techniczną należy stosować w połączeniu z analizą fundamentalną.

 

Interpretacja danych

Cel: Zrozumienie podstawowych elementów wykresów cenowych oraz umiejętność ich interpretacji.

Czytanie wykresów cenowych polega na analizie wizualnej przedstawionych na nich danych, takich jak ceny otwarcia, zamknięcia, maksimum i minimum, w różnych przedziałach czasowych. W tej sekcji omówimy, jak rozpoznać i zrozumieć te kluczowe elementy wykresów, aby móc efektywnie analizować i przewidywać przyszłe ruchy cenowe. Dzięki tej wiedzy będziesz mógł lepiej rozpoznać sygnały rynkowe i podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne.

Wprowadzenie do wykresów cenowych

Wykresy cenowe są podstawowym narzędziem analizy technicznej. Pozwalają inwestorom wizualizować zmiany cen aktywów w czasie, zidentyfikować wzorce oraz prognozować potencjalne przyszłe ruchy cen.
 

Rodzaje wykresów

• Liniowy: Pokazuje ceny zamknięcia w wybranym interwale czasowym, łącząc je linią. Najprostszy w interpretacji, ale przekazujący najmniejszą ilość informacji.

• Słupkowy (OHLC): Pokazuje ceny otwarcia, zamknięcia, maksimum i minimum w danym okresie.

• Świecowy (Candlestick): Podobny do słupkowego, ale bardziej intuicyjny wizualnie. Najczęściej, po liniowym, używany rodzaj wykresu w analizie technicznej.
  
   

Elementy wykresu 

• Oś X (horyzontalna): Reprezentuje czas.

• Oś Y (wertykalna): Reprezentuje cenę.

• Wolumen (volume): Ilość transakcji dokonanych w danym interwale czasowym. Może być przedstawiona jako histogram (szereg prostokątów na osi współrzędnych) poniżej głównego wykresu.

 

 

Budowa wykresu świecowego

1. Korpus świecy (Body) 

   • Opis: Przestrzeń między ceną otwarcia i zamknięcia. Kolor korpusu pokazuje, czy cena wzrosła (zwykle zielony/biały), czy spadła (zwykle czerwony/czarny).

   • Interpretacja: Długi korpus wskazuje na dużą różnicę między otwarciem a zamknięciem, co sugeruje silny ruch cen. Krótki korpus sugeruje niewielką zmianę ceny i możliwą konsolidację rynku.

2. Cienie (Wicks, Shadows)

   • Opis: Linie wystające powyżej i poniżej korpusu, reprezentujące ceny maksimum (upper shadow) i minimum (lower shadow).

   • Interpretacja: Długie cienie wskazują na dużą zmienność w danym okresie. Krótkie cienie sugerują większą stabilność cen.

 

Podział formacji świecowych

1. Formacje odwrócenia trendu (Reversal Patterns)

• Młotek (Hammer): Mały korpus na górze świecy z długim dolnym cieniem. Sugeruje potencjalne odwrócenie trendu spadkowego.

• Wisielec (Hanging Man): Podobny do młotka, ale pojawia się na szczycie trendu wzrostowego, sugerując potencjalne odwrócenie w dół.

• Gwiazda poranna (Morning Star): Trójświecowa formacja sygnalizująca odwrócenie trendu spadkowego. Składa się z długiej czerwonej świecy, małej świecy (czerwonej lub zielonej) oraz długiej zielonej świecy. 

• Gwiazda wieczorna (Evening Star): Trójświecowa formacja sygnalizująca odwrócenie trendu wzrostowego. Składa się z długiej zielonej świecy, małej świecy (czerwonej lub zielonej) i długiej czerwonej świecy.
   

 

2. Formacje kontynuacji trendu (Continuation Patterns) 

• Chmura (Cloud): Seria świec, które poruszają się w jednym kierunku, wskazując na kontynuację obecnego trendu.

• Flaga (Flag): Krótkoterminowy wzorzec konsolidacji, który zwykle poprzedza kontynuację poprzedniego trendu.

Więcej o wykresach świecowych oraz ich zastosowaniu w handlu na rynkach finansowych oraz w analizie technicznej znajdziesz w kolejnych lekcjach. 

 

Przykładowa analiza wykresu świecowego

Załóżmy, że analizujemy wykres świecowy bitcoin na interwale 1D (1 dzień):

1. Trend: Wzrostowy, z serią wyższych szczytów i wyższych dołków.

2. Formacje świecowe: Obecność młotka na dole trendu spadkowego sugeruje odwrócenie w górę.

3. Wolumen: Wzrost wolumenu podczas wybicia sugeruje silny ruch w górę.

4. Cienie: Długie dolne cienie wskazują na silne wsparcie na niższych poziomach cenowych.

Podsumowanie

Interpretacja danych z wykresów cenowych jest kluczowym elementem analizy technicznej. Zrozumienie różnych rodzajów wykresów, takich jak liniowy, słupkowy i świecowy, oraz umiejętność odczytywania cen otwarcia, zamknięcia, maksimum i minimum pozwala na dokładniejszą analizę rynku. Analiza formacji świecowych i wolumenu pomaga w identyfikacji trendów oraz wychwytywaniu potencjalnych punktów zwrotnych. 

Praktyka i doświadczenie w interpretacji danych z wykresów są kluczowe do wykonania skutecznej analizy technicznej.