3.14 Poziomy wsparcia i oporu

Mogłeś już zauważyć, że poziomy wsparcia i oporu są najczęściej używanymi pojęciami w kontekście analizy technicznej w handlu. Zrozumienie i zidentyfikowanie poziomów wsparcia i oporu jest jednym z kluczowych aspektów przeprowadzania analizy technicznej.

Wyobraź sobie piłkę odbijającą się w twoim domu. Nietrudno stwierdzić, że istnieją dwie bariery, które ograniczają jej ruch - sufit i podłoga. W handlu istnieją podobne bariery, które ograniczają ruchy cen aktywów. Znane są jako „poziomy wsparcia i oporu”.

Ta lekcja wyjaśnia poziomy wsparcia i oporu oraz, jak odnaleźć je na rynku.

Treść:

• Czym są są poziomy wsparcia i oporu?

• Jak znaleźć poziomy wsparcia i oporu na rynku?

Czym są są poziomy wsparcia i oporu?

Wsparcie to poziom ceny aktywa, przy którym można spodziewać się zatrzymania trendu spadkowego. Poziom wsparcia pojawia się w efekcie koncentracji popytu lub zainteresowania zakupem. 

Poziom wsparcia znajduje się poniżej aktualnej ceny aktywa i zazwyczaj to właśnie na tym poziomie cena znajduje wsparcie. Oznacza to, że cena jest bardziej skłonna do odbicia niż do załamania. Kiedy cena aktywów kryptograficznych spada, popyt na tą walutę wzrasta, dzięki czemu tworzy się strefa wsparcia. Poziom podparcia reprezentuje „podłogę” w analogii piłki odbijającej się w pokoju.

Z kolei poziom oporu pojawia się kiedy rośnie zainteresowanie sprzedażą, gdy aktywo znajduje się w trendzie wzrostowym

Poziom oporu znajduje się powyżej aktualnej ceny aktywa i pełni podobną rolę jak górny pułap ceny rosnącej. Gdy cena aktywów wzrasta, zainteresowanie inwestorów większym zyskiem rośnie. Kiedy rośnie koncentracja sprzedaży, tworzy się poziom oporu a cena prawdopodobnie spadnie. Poziom oporu staje się strefą oporu, gdy więcej niż jeden poziom oporu występuje w mniej więcej tej samej cenie.

Zastanawiasz się, co się stanie, jeśli cena aktywa przekroczy poziom wsparcia lub oporu? Otóż bariery te ostatecznie przełamują się.

Kiedy poziom wsparcia lub oporu zostanie przełamany, cena zwykle przesuwa się do następnego poziomu wsparcia lub oporu. Dodatkowo przełamany poziom oporu staje się nowym wsparciem, a przełamany poziom wsparcia staje się nowym oporem. Zjawisko to znane jest jako „zasada odwrócenia polaryzacji”.

 

Poziomy wsparcia i oporu są kluczowymi narzędziami analizy technicznej, ponieważ zapewniają możliwości zawierania transakcji. Przykładowo: poziom wsparcia służy Ci jako punkt wejścia na rynek, a poziom oporu działa jako punkt wyjścia.

Jak znaleźć poziomy wsparcia i oporu na rynku?

Istnieje wiele metod i narzędzi, które pomogą Ci określić poziomy wsparcia i oporu. Przyjrzyjmy się kilku z nich.

• Poprzednie górne i dolne punkty wychylenia

• Formacje świecowe

• Średnie kroczące

• Linie trendu

• Poziomy zniesienia Fibonacciego

Niektóre z wymienionych metod, takie jak formacje świecowe i zniesienia Fibonacciego, omówiliśmy już wcześniej. Inne zostaną omówione w kolejnych lekcjach. Skupmy się teraz na kilku przykładach z powyższej listy i postarajmy się zrozumieć, jak znaleźć poziomy wsparcia i oporu, patrząc na poniższe wykresy.

Pierwszy wykres ilustruje rynek, na którym widnieje linia trendu. Linia trendu działa jako wsparcie i zapobiega przełamaniu przez rynek.

Poniższy wykres pokazuje użycie prostej średniej ruchomej (Simple Moving Average - SMA) na innym rynku kryptograficznym. Jak widać, SMA zachowuje się jak poziom oporu i kiedy się przełamie, zaczyna działać jako wsparcie.

Poniższy wykres jest przykładem pary LSK-PLN, gdzie najwyższy szczyt pełnił rolę oporu. Rynek osiągnął ten poziom, ale blisko niego nie było żadnych świec.

Poszukiwanie wsparcia i oporu wymaga określenia znaczących poziomów, które razem tworzą trend (lub zakres) i są ważniejsze niż inne poziomy cen. Istnieje szereg wytycznych i reguł, które określają ważność i znaczenie danego poziomu jako wsparcia lub oporu. Przyjrzyjmy się niektórym z nich.

• Testowanie na wielu poziomach: Jeśli pewien poziom cenowy był wielokrotnie „testowany” (w obrocie po tej cenie), inwestorzy mogą uznać go za solidny materiał. Inwestorzy mogą niechętnie składać zlecenia sprzedaży poniżej lokalnego minimum, ponieważ poziomy te nie zostały osiągnięte w przeszłości.

• Rozmiar pozycji: Skupiając się na powyższym, jeśli duża transakcja zostanie przeprowadzona w okolicy ważnego poziomu cenowego, zwykle przyciągnie ona uwagę i zostanie zauważona przez uczestników rynku.

• Transakcje zrealizowane: im nowsze inwestycje zostały dokonane, tym bardziej istotna jest analiza poziomów cen.

• Zaokrąglone liczby: To bardziej psychologia niż cokolwiek innego – traderzy (i ogół społeczeństwa) mają tendencję do zapamiętywania zaokrąglonych liczb – w przybliżeniu.

Identyfikując poziomy wsparcia i oporu, możesz uzyskać dostęp do silnych obszarów podaży i popytu na rynku, dzięki czemu będziesz mógł podejmować lepsze decyzje. 

Z kolejnej lekcji dowiemy się więcej o wykresach oraz o tym jak je czytać.