3.02 Zrozumieć analizę techniczną

Jak już mówiliśmy we wcześniejszych lekcjach, handel kryptowalutami wymaga znajomości i umiejętności przeprowadzania analizy fundamentalnej, technicznej i sentymentalnej. Wiedza ta może pomóc w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych. Podczas gdy analiza fundamentalna koncentruje się na danych związanych z samym projektem, analiza techniczna koncentruje się na aktywności rynkowej. Przyjrzyjmy się teraz analizie technicznej i wyjaśnijmy jej cechy oraz to, czym różni się od analizy fundamentalnej.

W tej lekcji poznamy rolę analizy technicznej w handlu kryptowalutami.

Treść

• Co to jest analiza techniczna?

• Charakterystyka analizy technicznej

• Analiza techniczna a analiza fundamentalna

• Zalety i wady analizy technicznej

 

Co to jest analiza techniczna?

Analiza techniczna definiowana jest jako badanie opłacalności inwestycji w różne aktywa, takie jak kryptowaluty, akcje, waluty, towary itp.  Jest ona wspierana przez liczne wskaźniki techniczne i narzędzia do analizy statystycznej, takie jak np. średnia ruchoma, odchylenie standardowe, mediana itp.

Głównym celem analizy technicznej jest określenie momentu zakupu lub sprzedaży danego składnika aktywów. Powstaje ona w oparciu o wykresy zawierające zmiany cen, wartości obrotów, wielkości zamówień oraz różne wskaźniki techniczne. Analiza techniczna pozwala na uwzględnienie wszystkich czynników, które miały lub mogły mieć wpływ na podaż i popyt danych aktywów. Ten rodzaj analizy interpretuje zachowanie rynku przez monitorowanie wykresów, co z kolei pomaga uniknąć niewłaściwych transakcji. Analiza techniczna to nie wróżenie z fusów ani samospełniająca się przepowiednia. Pomaga ona zauważyć powtarzalność pewnych ruchów cenowych aktywów i pozwala prognozować przyszłe ceny. Koncentruje się na rzeczywistych wyborach uczestników rynku, trendach cenowych, przewidywalnych zachowaniach i dynamice relacji w czasie.
 

Charakterystyka analizy technicznej

Analitycy techniczni zamiast danych statystycznych wolą analizować trendy rynkowe. Analiza techniczna opiera się na trzech podstawowych zasadach podanych poniżej.

1. Rynek dyskontuje wszystko – cena rynkowa zawiera wszystkie dostępne informacje o danym aktywie, takie jak jego aktualna sytuacja mikro i makroekonomiczna oraz uwarunkowania branżowe, regionalne i polityczne.

2. Ceny podlegają trendom – cena danego zasoby w określonym trendzie (trend wzrostowy, spadkowy, horyzontalny) pozostanie w tym trendzie tak długo, aż żadne wyraźne sygnały nie wskażą na odwrócenie tego trendu.

3. Historia lubi się powtarzać – zbiorowe zachowanie inwestorów danego zasobu lub rynku powtarza się według określonych wzorców. Dlatego możesz dokonać prognozy przyszłych cen na podstawie analizy przeszłości.

 

Analiza techniczna a analiza fundamentalna

Tym co odróżnia analizę techniczną (TA – technical analysis) od analizy fundamentalnej (FA – fundamental analysis) jest zakres informacji branych pod uwagę przy analizie rynku. Wykonując FA, skupiamy się na globalnych, makroekonomicznych, branżowych i regionalnych informacjach na temat danego zasobu. Z kolei, przeprowadzenie TA pomaga podjąć decyzje inwestycyjne w oparciu o wykresy przedstawiające historyczne zmiany cen.

Możesz pomyśleć, że TA i FA to dwa zupełnie różne rodzaje analizy, ale duża grupa entuzjastów łączy te dwie techniki. Część informacji potrzebnych do podjęcia decyzji inwestycyjnej pochodzi z FA, a część z TA. Analiza fundamentalna pomaga odpowiedzieć na pytanie – JAKIE aktywa kupić lub sprzedać. Natomiast analiza techniczna pomaga odpowiedzieć – KIEDY jest dobry moment na kupno lub sprzedaż.

W zastosowaniu tych dwóch metod istotną rolę odgrywa analizowana wartość aktywów i perspektywa czasowa. Analiza techniczna ma zastosowanie w krótkim okresie, a analiza fundamentalna jest wykorzystywana przy inwestycjach długoterminowych.

 

Zalety i wady analizy technicznej

Zalety analizy technicznej, czyli argumenty jej zwolenników:

• Łatwość i prostota w zastosowaniu – główną zaletą analizy technicznej jest prostota jej wykonania. Większość inwestorów rozpoczyna swoją przygodę z handlem właśnie od analizy technicznej.

• Barometr sentymentów – TA pozwala na natychmiastowe zbadanie równowagi sił na rynku, i ustalić na przykład to, co aktualnie ma dominujący wpływ na cenę: podaż czy popyt?

• Szeroki zakres rynków – TA umożliwia dostęp do sytuacji na dowolnym rynku, takim jak rynek kryptowalut, akcji, kontraktów terminowych, obligacji, towarów itp.

• Narzędzie dla daytraderów - w przypadku braku dostępu do książki zamówień, TA jest podstawowym narzędziem w rękach daytraderów. Jest niezbędny dla inwestorów, którzy działają w niskich odstępach czasu, takich jak wykresy minutowe.

• Umożliwia szybkie podejmowanie decyzji – TA pozwala na podejmowanie szybszych decyzji inwestycyjnych bez obserwowania ogromnej ilości napływających danych, takich jak raporty finansowe, publikacje makroekonomiczne itp.