2.11 Cos è il trading per arbitraggio?

 

L’arbitraggio è una strategia comune nel trading di asset che fornisce un ritorno quasi certo di profitti. Anche se sembra eccitante, è abbastanza complicato.

Le criptovalute e la limitazione del trading alle singole borse sono intrinsecamente meno efficaci. Ciò è dovuto alla diversità di accesso alle informazioni tra i trader, alle diverse strategie e strumenti di trading, alle commissioni di transazione, alla psicologia umana, ecc. Questi fattori portano a prezzi diversi della stessa valuta su piattaforme di trading diverse. Il commercio arbitrale esiste come conseguenza di queste inefficienze.

In questa lezione, analizzeremo cos'è l'arbitraggio, i suoi tipi ed i vantaggi di questo tipo di trading.

Contenuto

• Cos'è l'arbitraggio?
• Tipi di arbitrato
• Vantaggi dell’arbitraggio

Cos'è l'arbitraggio?

L'arbitraggio è l'acquisto e la vendita simultanea della stessa criptovaluta su diverse piattaforme per approfittare delle differenze di prezzo tra queste.

Essenzialmente, si scambia un asset digitale simile, solo su piattaforme diverse. Le opportunità di trading per arbitraggio non esisterebbero se i mercati fossero perfettamente efficienti, poiché ogni criptovaluta avrebbe un prezzo simile su tutte le piattaforme di trading.

Poiché nel trading di arbitraggio il profitto è quasi garantito e tutti i trader possono vedere le differenze di prezzo tra due piattaforme, qui c'è una concorrenza feroce. Pertanto, i margini di profitto sono piuttosto piccoli. Fattori come il volume e la liquidità sulle piattaforme giocano anche un ruolo importante nell'accesso alle opportunità offerte dall'arbitraggio.

Nella maggior parte dei casi, questa strategia di trading è portata avanti da grandi istituzioni finanziarie con alta liquidità piuttosto che dai singoli trader. Questo perché le commissioni di trading riducono ulteriormente i margini di profitto. In genere, i bot ad alte prestazioni o altri strumenti automatizzati sono utilizzati per gestire l'arbitraggio.

Tipi di arbitraggio

Ci sono due tipi principali di opportunità di arbitraggio a cui i trader hanno accesso.

Arbitraggio spaziale/puro (Spatial/Pure Arbitrage)

L'arbitraggio spaziale (arbitraggio deterministico) è la pratica di capitalizzare su piccole discrepanze di prezzo tra criptovalute simili su borse diverse. Quando si individuano opportunità di arbitraggio su diverse piattaforme, si compra l'asset digitale a un prezzo più basso sulla prima e lo si vende sulla seconda piattaforma a un prezzo più alto. Tuttavia, è necessario assicurarsi che il margine che si paga valga il rischio. Altrimenti, subirai una perdita se i prezzi di scambio cambiano o si adattano al mercato. Inoltre, è necessario prendere in considerazione i tempi di elaborazione, le commissioni di deposito e ritiro, e i problemi tecnici che possono farvi perdere dei profitti.

 

Arbitraggio triangolare

L'arbitraggio triangolare funziona sulla stessa piattaforma di criptovalute, quindi non ci sono spese di trasferimento. Si tratta di confrontare la differenza tra tre criptovalute e trarre profitto dalla differenza.

Supponiamo di avere tre criptovalute: ETH, XRP e BTC. Nell'arbitraggio triangolare, converti ETH in XRP, XRP in BTC, poi scambi BTC di nuovo in ETH, tutto su una piattaforma. Questo crea un ciclo triangolare in cui il trader fa soldi scambiando coppie di trading. Nel nostro esempio, hai più ETH dell'importo investito. Questo funziona solo se una risorsa su quella piattaforma è sottovalutata.

 

Vantaggi del trading di arbitraggio

L’arbitraggio impedisce alle diverse borse di creare discrepanze di prezzo significative tra gli stessi beni. Questo viene fatto prestando attenzione alle differenze tra i prezzi sulle diverse piattaforme. In cambio, le piattaforme aggiustano il prezzo del bene in modo che i prezzi convergano. La velocità con cui queste convergenze (coincidenze) si verificano può essere usata come misura dell'efficienza generale del mercato. Gli arbitraggisti aiutano così a risolvere le inefficienze dei prezzi e a fornire liquidità al mercato. Un altro vantaggio dell'arbitraggio è che si possono avere profitti rapidi con un rischio di mercato minimo.

In sintesi, il trading per arbitraggio si distingue per il basso rischio di mercato che la volatilità porta, se fatto correttamente. Nella prossima lezione, vedremo diversi modi per creare un reddito passivo utilizzando beni digitali.