3.02 Capire l'analisi tecnica

Come abbiamo discusso nelle lezioni precedenti, il trading di criptovalute richiede la conoscenza e la capacità di eseguire analisi fondamentali, tecniche e di sentiment. Queste conoscenze possono aiutarvi a prendere decisioni di investimento migliori. Mentre l'analisi fondamentale si concentra sui dati relativi alla criptovaluta stessa, l'analisi tecnica si concentra sull'attività di mercato. Diamo ora uno sguardo all'analisi tecnica e spieghiamo le sue caratteristiche e come si differenzia dall'analisi fondamentale.

In questa lezione scopriremo il ruolo dell'analisi tecnica nel trading di criptovalute.

Contenuto

• Che cos'è l'analisi tecnica

• Caratteristiche dell'analisi tecnica

• Analisi tecnica vs. analisi fondamentale

• Pro e contro dell'analisi tecnica

 

Che cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è definita come lo studio della redditività degli investimenti in vari asset, come criptovalute, azioni, valute, materie prime, ecc.  È supportata da numerosi indicatori tecnici e strumenti di analisi statistica, come la media mobile, la deviazione standard, la mediana, ecc.

Lo scopo principale dell'analisi tecnica è quello di determinare quando acquistare o vendere una cripto. Viene creata sulla base di grafici che includono le variazioni di prezzo, i valori di fatturato, i volumi degli ordini e vari indicatori tecnici. L'analisi tecnica consente di prendere in considerazione tutti i fattori che hanno o potrebbero influenzare la domanda e l'offerta dell'asset in questione. Questo tipo di analisi interpreta il comportamento del mercato monitorando i grafici, il che a sua volta aiuta a evitare transazioni improprie. L'analisi tecnica non è una profezia che si autoavvera, ma aiuta a vedere la ripetibilità dei movimenti dei prezzi di alcune cripto e permette di prevedere i prezzi futuri. Si concentra sulle scelte effettive dei partecipanti al mercato, sulle tendenze dei prezzi, sui comportamenti prevedibili e sulle dinamiche relazionali nel corso del tempo.

Caratteristiche dell'analisi tecnica

Gli analisti tecnici preferiscono analizzare le tendenze del mercato piuttosto che i dati statistici. L'analisi tecnica si basa su tre principi fondamentali, riportati di seguito.

1. Il mercato sconta tutto - il prezzo di mercato include tutte le informazioni disponibili su un bene, come la sua attuale situazione micro e macroeconomica e le condizioni industriali, regionali e politiche.

2. I prezzi sono soggetti a tendenze - il prezzo di una risorsa che si trova in una particolare tendenza (tendenza al rialzo, tendenza al ribasso, tendenza orizzontale) rimarrà in quella tendenza fino a quando nessun segnale chiaro indicherà un'inversione di tendenza.

3. La storia ama ripetersi - il comportamento collettivo degli investitori in una determinata risorsa o mercato si ripete secondo determinati schemi. Pertanto, è possibile fare previsioni sui prezzi futuri basandosi sull'analisi del passato.

 

Analisi tecnica vs. analisi fondamentale

Ciò che distingue l'analisi tecnica (TA - technical analysis) dall'analisi fondamentale (FA - fundamental analysis) è la gamma di informazioni considerate nell'analisi del mercato. Quando si esegue la FA, l'attenzione si concentra sulle informazioni globali, macroeconomiche, settoriali e regionali su un determinato titolo. L'AT, invece, aiuta a prendere decisioni di investimento sulla base di grafici che mostrano i movimenti storici dei prezzi.

Si potrebbe pensare che l'AT e la FA siano due tipi di analisi completamente diverse, ma non è esattamente così: alcune delle informazioni necessarie per prendere una decisione di investimento provengono dalla FA, altre dall'AT. L'analisi fondamentale aiuta a rispondere alla domanda su quali attività comprare o vendere. L'analisi tecnica, invece, aiuta a rispondere a QUANDO è il momento giusto per comprare o vendere.

Nell'applicazione di questi due metodi, il valore analizzato dell'attività e la prospettiva temporale giocano un ruolo importante. L'analisi tecnica è applicabile nel breve periodo, mentre l'analisi fondamentale è utilizzata per gli investimenti a lungo termine.

 

Pro e contro dell'analisi tecnica

Pro dell'analisi tecnica, ovvero le argomentazioni dei suoi sostenitori:

• Facilità e semplicità di applicazione - il principale vantaggio dell'analisi tecnica è la semplicità della sua esecuzione. La maggior parte dei trader inizia la propria avventura di trading proprio con l'analisi tecnica.

• Barometro del sentiment - L'AT consente di esaminare istantaneamente l'equilibrio delle forze sul mercato e di determinare, ad esempio, quale sia l'influenza dominante sul prezzo: l'offerta o la domanda?

• Ampia gamma di mercati - la TA consente di accedere alla situazione di qualsiasi mercato, come criptovalute, azioni, futures, obbligazioni, materie prime, ecc.

• Uno strumento per i day trader - in assenza di accesso a un order book, l'AT è uno strumento essenziale nelle mani dei day trader. È indispensabile per i trader che operano basandosi su intervalli bassi, come i grafici a 1 minuto.

• Consente di prendere rapidamente decisioni - l'AT permette di prendere più rapidamente decisioni di investimento senza dover osservare un'enorme quantità di dati in entrata, come relazioni finanziarie, comunicati macroeconomici, ecc.